Obligacje stanowią coraz większy udział w rynkowym portfolio

Fundusze dłużne utrzymują pozycję lidera wśród wyborów klientów, ale w styczniu również wypracowały całkiem dobre wyniki. Obecna sytuacja rynkowa zdecydowanie sprzyja inwestorom nastawionym na długoterminowe inwestycje. Chociaż zmienność w tym roku jest zauważalnie większa zarówno na rynkach akcji, jak i obligacji, te klasy aktywów do tej pory generują pozytywne stopy zwrotu.

Wzrost wartości funduszy

Nie tylko akcje i obligacje zyskały na wartości, ale także metale szlachetne, a na trendach rynkowych zyskują również fundusze absolutnej stopy zwrotu. Jednakże, klienci Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI) raczej stawiają na mniej ryzykowne rozwiązania. W styczniu kontynuowany był napływ kapitału do funduszy obligacji, podobnie jak w całym ubiegłym roku.

Nowe wpłaty, w połączeniu z wynikami inwestycji, doprowadziły do wzrostu aktywów funduszy dłużnych do około 158,2 mld zł, co oznacza wzrost o 2,4 proc. w porównaniu z grudniem. W rezultacie, udział funduszy obligacji wzrósł do około 41 proc., podczas gdy rok wcześniej wynosił 35,6 proc.

Popularność funduszy uniwersalnych

Najwięcej środków ulokowano w funduszach uniwersalnych, które stanowią prawie 40 proc. wszystkich produktów dłużnych. Warto podkreślić, że fundusze akcji osiągnęły największą dynamikę wzrostu wartości aktywów, które przy wzroście blisko 6-proc. przekroczyły 40 mld zł.

Fundusze mieszane i ich rozwój

Z końcem stycznia wartość środków zgromadzonych w funduszach mieszanych wyniosła 44,4 mld zł, co oznacza wzrost o 2,3 proc. w porównaniu z końcem grudnia. Łącznie, TFI zarządzały aktywami o wartości 388 mld zł, co stanowi wzrost o 2,3 proc. w skali miesiąca.

Indywidualne zmiany w TFI

Największy wzrost aktywów w ujęciu nominalnym odnotowały PKO TFI (2,3 mld zł) oraz Goldman Sachs TFI (1,3 mld zł), podczas gdy spadki dotknęły Rockbridge TFI, BPS TFI, Noble Funds TFI, Caspar TFI i Ipopema TFI.